二季度银行理财能力排名报告:兴业银行位居第一

编辑:凯恩/2018-11-03 18:13

  从认购对象来看,2017 年 2 季度个人理财产品存续数量为 45167 款,环比增长 23.81%, 存续规模为 18.37 万亿元,环比增长 8.43%,占存续规模总量的 65.44%,环比上升 7.28 个 百分点;本季度机构理财产品存续数量为 12881 款,环比下降 21.90%,存续规模为 5.38 万 亿元,环比减少 17.21%,占存续规模总量的 19.17%,环比下降 3.13 个百分点;本季度同业理财产品存续数量为 3636款,环比下降16.95%,存续规模为 4.32 万亿元,环比减少 24.10%, 占存续规模总量的 15.39%,环比下降 4.15 个百分点。

  全国性银行的竞争较为激烈,与上一季度相比,全国性银行的名次没有太大的变动。其中,兴业银行各项得分均表现优异,特别是其收益能力及理财产品丰富性表现突出,得分较上一季度进一步提升,均位列全国性银行第一位。城市商业银行中,相比上一季度,云南红塔银行其各项表现均有所突破。其以较高的机构增长率和较大的机构规模在发行得分方面占 据优势,同时在预期收益型得分方面表现强劲,促使其收益得凤凰彩票(fh03.cc)分有较大提升,加之在其他几 项上的表现也有不小的进步,最终,其从上一季度的第 96 位跃升至本季度城市商业银行综 合性排名的第 60 位。农村金融机构中,江苏张家港农村商业银行表现亮眼。其在发行能力、风险控制能力方面表现优异,较上一季度提升较多,同时,信息披露规范性进一步增强,加 之维持了一直以来其在收益方面的优势,促使其在本季度农村金融机构综合性排名中位居第18位,较上一季度提升45位。

  从发行主体类型来看,2017 年 2 季度全国性银行理财产品的存续数量及存续规模均领先,城市商业银行次之,最后是农村金融机构。其中,全国性银行(包括国有银行和股份制 银行)存续数量为 25777 款,环比(较 2017 年 1 季度,下同)增长 5.20%,存续规模为 22.29 万亿元,环比下降 4.20%,占存续规模总量的 79.42%,环比下降 0.48 个百分点;城市商业 银行存续数量为 19969 款,环比增长 3.59%,存续规模为 4.37 万亿元,环比增长 0.55%,占 比存续规模总量为 15.58%,环比上升 0.66 个百分点;农村金融机构(包括农商行、农信社、 农合行)的产品存续数量为 15938 款,环比增长 17.44%,存续规模为 1.40 万亿元,环比下 降 7.21%,占存续规模总量的 4.99%,环比下降 0.18 个百分点。

  监管收严有利于银行理财长期健康的发展,但短期冲击也在所难免。2017年2季度, 银行理财余额环比小幅下滑的同时,产品结构出现大幅调整,其中零售理财规模小幅上涨, 同业理财规模则明显缩减。同时,受监管因素及货币政策的影响,市场流动性持续收紧,资金成本明显上涨,推动银行理财收益居高不下。在资产端各市场收益未出现明显上涨之时,理财收益的大幅上涨或导致产品违约风险隐现,不符合监管稳定发展的思路。因此引导银行 理财产品合理定价或将成为近期监管的重心。另一方面,从监管层对于资金池模式的打击力度来看,各类型银行也将加速开放式及净值型理财产品的研发,规避未来资金池模式运作的 政策凤凰娱乐(fh03.cc)风险,同时满足投资者对于更高流动性的偏好。不过,产品转型也必将对银行自身的产 品管理能力,信息披露的质量提出更高要求,不一定所有从业机构都能够适应新的要求,所以行业产品转型的推进力度和节奏并不一致,未来银行理财行业的差异化发展态势将会愈加 明显。

  综合理财能力:全国性银行排名前五的分别为兴业银行、招商银行、中信银行、中国民生 银行和华夏银行;城市商业银行排名前十的分别为江苏银行、南京银行、北京银行、宁波 银行、哈尔滨银行、东莞银行、包商银行、锦州银行、青岛银行和长沙银行;农村金融机 构排名前十的分别为广州农村商业银行、江苏江南农村商业银行、广东顺德农村商业银行、上海农村商业银行、青岛农村商业银行、广东南海农村商业银行、浙江绍兴瑞丰农村商业 银行、东莞农村商业银行、宁波鄞州农村商业银行(并列第九)和吉林九台农村商业银行 (并列第九)。

  总体来说,城市商业银行理财能力得分具有较强的层次性,分数分布整体呈阶梯式。其中,排名前列的江苏银行及南京银行综合理财能力得分明显高于其它银行,这也使得榜首两 强相争的局面没有改变;其中江苏银行在风险控制能力上位列城市商业银行第一位,而南京银行则在收益能力及理财产品丰富性上位列第一。排名第三的北京银行在各单项上均展现了 较强的综合能力,突出其稳健发展的特点。值得注意的是,随着银行理财转型的推进,开放 式理财产品及净值型理财产品对于排名的影响日益提升,银行自身理财管理能力的重要性将 进一步凸显。

  此次银行理财能力排名以 2017年2季度为观察期。我们对观察期内各家银行的理财产品进行统计与评价,同时辅以评估问卷调查的形式对各家银行理财业务的产品研发、投资管理、产品销售、信息披露等方面进行考察与分析。本次排名对象为所有在本季度发行过产品 的内资银行或本季度未发行产品但有产品存续或到期的内资银行,共计 452家,较上期增加8家;其中包括全国性银行18家(国有银行6家,股份制商业银行12家),城市商业银行118家,农村金融机构316家。本季度收益能力排名囊括了所有预期收益型产品(包括封闭 式、半开放式和全开放式产品)和净值型产品。

  我们的数据来源于银行通过公开渠道披露的信息、与银行签订的数据交换协议及每季度 银行反馈的动态问卷,其中本季度问卷返回数达 156 份。其中,动态问卷的反馈信息中涵盖 了各家银行的发行总量及存续数据,再结合前两个渠道的数据,我们对 2017年2季度银行理财产品存续规模总量进行了估计。452家商业银行(不包括外资银行)季末存续共计 61684 款理财产品,较 2017 年 1 季度增加4334款,增长7.56%,存续规模估计为28.07万亿元, 较2017年1季度减少3.64%。

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  2017年 2季度,全国性商业银行中,理财能力综合排名前五的银行依次是兴业银行、招商银行、中信银行、中国民生银行和华夏银行。

  全国性银行综合排名前十强依然是股份制商业银行占据绝大多数席位,其中有八家为股 份制商业银行,两家为国有银行。股份制银行的强势表现主要源于其更为突出的收益能力。

  从宏观环境来看,2017年2季度国内GDP同比增速达到6.9%,好于市场预期。6月制造业采购经理人指数(PMI)为 51.7%,较上月上升0.5个百分点。今年上半年,政府继续实 施积极的财政政策和稳健的货币政策,适时适当微调,6月末 M2 同比增速降到9.56%,通过 深化改革推进结构调整取得了较为显著的成效。1季度消费对我国经济的贡献达到了77.2%, 并在2季度维持了这一态势。说明我国正从过度依赖投资转向注重消费,消费是最终需求, 消费贡献率的上升,反映了国内经济结构的优化,也反映了宏观经济稳定性在增强。整体上来看,2017年上半年我国经济总体保持了稳中向好的态势,并且这种态势有望在下半年延 续。在货币政策方面,市场流动性相对紧平衡的态势仍将维持,但根据市场需求的变化,央行也会适时的释放流动性,防止市场波动过大,维护市场的稳定性。

  在整体经济向好的同时,银行理财市场则进行了深度调整。2季度初,监管层连续下发 多份文件剑指银行乱象,迫使金融机构需要重新审视当前的业务模式及未来的发展方向。从 多份文件的内容来看,加强宏观监管的协调统一性及增强微观监管的穿透性,以更好的服务 实体经济并避免系统性金融风险是此轮监管的核心使命。围绕此使命,银行理财业务的发展 必将面临重大调整。不过,在此轮监管中,多份监管文件对于监管范围的描述进行了模糊处理,表明监管层希望避免政策对于市场冲击过大。因此引导性的描述给予了监管层更多解释 的空间,有利于监管节奏的把控,循序渐进的引导市场良性发展。待市场逐步消化监管变化 后,更为详尽的监管细则必将出台,促使银行理财的发展轨迹更为清晰,也使得银行理财业 务的边际更加有迹可循。另外,近期召开的全国金融工作会议首次明确提出了监管模式应由 机构监管转变为功能监管或行为监管。在混业经营的浪潮中,单纯的机构监管已较难应对日 益复杂的金融环境,实现功能监管或行为监管有利于延伸监管的覆盖面,避免监管真空及监 管套利的发生。同时该会议给出了扶持中小型金融机构的信号,预示着未来针对此类金融机 构的监管限制或将合理放开,有利于此类机构进行创新性探索。

  2017年2季度分类指标测度中,兴业银行位居综合理财能力排名第一位,各项得分均 表现优异,其中收益能力及理财产品丰富性得分均位列全国性银行第一位;招商银行在本季 度排名中位居第二位,从单项得分来看,风险控制能力仍然位居全国性银行第一位,但发行能力排名有所下滑;位列第三位的银行是中信银行,从具体表现来看,中信银行各单项排名 均位列前茅,凸显该行较强的综合实力。本季度全国性银行排名中,5 大指标的第一名分别 由四家银行占据,显示了各家银行之间理财能力差异较小且竞争激烈的市场格局。

  同时在监管持续收严的过程中,股份制银行迅速响应,调整产品结构,优化业务模式,促使 整体规模并未显现明显下滑趋势。 2017年2季度,城市商业银行中,理财能力综合排名前十的银行依次是江苏银行、南京银行、北京银行、宁波银行、哈尔滨银行、东莞银行、包商银行、锦州银行、青岛银行和 长沙银行。

  普益标准?银行理财能力排名报告 (2017年2季度)

  本季度排名体系采用自 2016 年 1 季度开始启用的“普益标准?银行理财能力排名体系4.0 版”,该版本是普益标准根据业界的建议和对多家机构的调研结果,对3.1版做出了较 大的调整和升级,以求在银行理财市场激烈变化的形势下,更好地反映当前市场的客观情况。 4.0版主要调整内容包括提高发行能力、收益能力的得分权重,并区分个人、机构和同业产品,以存续规模替代原来的产品数量对各项指标做系数调整,并根据各类型产品的市场存续 规模占比确定权重;另外,4.0版还对区域银行进行进一步细分,最终采用全国性银行、城市商业银行和农村金融机构三种口径分别进行排名。

  本季度,农村金融机构综合理财能力继续增强,整体竞争表现更为激烈。广州农村商业 银行仍然位居首位,但从单项得分来看,此前各单项排名一枝独秀的局面终被打破,展现了 该季度市场竞争更为激烈的格局。具体来看,广州农村商业银行在收益能力及信息披露规范 性上仍然占据第一,且在其它单项上也位居前列,凸显该银行注重整体发展的稳定性。本季度排名第二位的农村金融机构为江苏江南农村商业银行,整体得分与广州农村商业银行差距 不大,展现出江苏江南农村商业银行较强的综合理财能力。而排名第三位的广东顺德农村商 业银行则是继续维持各个维度的优异表现,不过由于其发行能力相对较低,致使其综合排名 位列第三位。相对于城市商业银行理财评分的阶梯化分布,农村金融机构得分表现更为平缓, 各家银行差异较小,市场竞争较为激烈。

  2017年2季度,农村金融机构中,理财能力综合排名前十的银行分别是广州农村商业 银行、江苏江南农村商业银行、广东顺德农村商业银行、上海农村商业银行、青岛农村商业银行、广东南海农村商业银行、浙江绍兴瑞丰农村商业银行、东莞农村商业银行、宁波鄞州农村商业银行和吉林九台农村商业银行。